부동산 펀드, 리츠(REITs) 차이점 분석

부동산에 투자하려는 사람들은 부동산 펀드와 리츠 등을 비롯한 다양한 투자 방법을 고려할 수 있습니다. 부동산 펀드는 부동산에 투자하는 펀드 중 하나로, 여러 투자자가 모인 돈을 부동산 구매, 건설, 유지, 관리 등 부동산과 관련된 활동에 사용합니다. 리츠는 투자자들의 자금을 받아 부동산에 투자하는 부동산투자신탁으로, 주식회사 형태로 운영됩니다. 부동산 펀드와 리츠의 차이점에 대해 조금 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.

부동산 펀드는?

부동산 펀드는 부동산에 투자하는 펀드 중 하나입니다. 이 방식은 투자자들이 돈을 모아 한 사람(펀드 매니저)에게 맡기고, 그 사람이 부동산 투자에 책임을 집니다. 이렇게 모아진 돈은 부동산 구매, 건설, 유지, 관리 등 부동산과 관련된 활동에 사용됩니다. 예를 들어, 10명의 사람이 모여 각 50억원을 부동산에 투자한다고 하면, 총 500억원을 부동산 투자에 대해 전문지식을 갖고 있는 부동산 펀드매니저에게 맡겨 투자를 맡기는 것이 부동산 펀드입니다. 펀드매니저가 부동산에 대해 잘 알고 있으니, 투자금을 맡겨 잘 운용하도록 하는 것이죠. 펀드 매니저는 이 과정에서 수수료를 받습니다. 부동산 펀드에 투자하면 투자금을 한 번에 맡기는 것이므로, 투자자는 부동산 투자와 관련된 일에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 하지만, 투자금을 현금화하는 것이 어렵고, 일정 기간 동안 돈을 회수할 수 없습니다. 또한, 부동산 펀드는 고수익을 내기도 하지만, 리스크는 높을 수 있습니다.

리츠(REITs)는?

리츠(REITs)는 투자자들의 돈으로 회사를 차려서 부동산을 구매하는 방식입니다. 예를 들어, 10명의 친구들이 모은 500억 원으로 회사를 차려서 부동산에 투자하는 방식입니다. 즉, 공동으로 투자 사업을 하려면 회사도 설립하고 대표이사도 선임하고 주식도 발행하고 자본금으로 회사를 차려서 회사 이름으로 부동산을 구매하는 것이 해당되며, 이는 부동산 펀드와는 구분됩니다. 리츠(REITs)는 주식회사로, 투자자들은 주식을 구매하여 회사에 투자합니다. 회사는 이렇게 모아진 돈을 부동산 구매, 건설, 유지, 관리 등 부동산과 관련된 활동에 사용합니다. 리츠는 부동산 펀드와 달리, 주식을 발행하고 주식 시장에 상장할 수 있으므로, 투자금을 현금화하는 것이 쉽습니다. 또한, 주식을 팔아 현금을 빼낼 수 있으므로, 부동산 펀드보다 유동성이 높습니다. 하지만, 수익률은 부동산 펀드보다 낮을 수 있습니다. 해당 상품은 수익 안정성이 높지만, 수익률은 낮은 수준에 머무르는 경우가 많습니다.

부동산 펀드, 리츠(REITs) 차이점은?

부동산 펀드는 돈을 한 곳에 모아둔 곳일 뿐이며, 반면에 리츠는 부동산 투자를 목적으로 하는 주식회사입니다. 근데 왜 리츠는 회사를 설립하고 주식을 발행하는 등 복잡한 절차를 거쳐야 할까요? 이는 주식을 발행하여 주식 시장에 상장함으로써, 리츠에 투자한 사람들이 언제든지 주식을 팔아 현금으로 전환할 수 있게 되기 때문입니다. 다시 말해, 투자금을 언제든지 회수할 수 있어서 그렇습니다.

반면, 부동산 펀드는 처음부터 투자 멤버가 정해져 있으며, 한 번 투자하면 투자한 부동산을 팔아 정산할 때까지 수년간 돈을 인출할 수 없습니다. 여러 사람이 함께 돈을 모아 땅을 사고 건물을 지어 판매하려고 하는데 중간에 “내 돈 500억 원을 돌려주세요”하면 당연히 받을 수 없겠죠. 건물을 아직 짓지도 않았기 때문에 돈을 중간에 인출할 방법이 없습니다.

즉, 부동산 펀드는 일정 기간 동안 돈을 꺼내갈 수 없지만, 리츠는 언제든지 투자금을 현금화할 수 있습니다. 부동산 펀드는 고수익을 내기도 하지만, 리스크도 높습니다. 반면, 리츠는 수익률은 낮지만, 수익 안정성이 높습니다. 다만, 언제든지 투자금을 현금화할 수 있는 장점이 있지만 부동산 펀드는 중간에 탈퇴가 불가능한 단점이 있습니다.

REITs는 돈을 모아 회사를 설립하고, 그 회사가 부동산을 매입하여 월세를 받는 단순한 방식입니다. 반면, 부동산 펀드는 월세 수익을 창출하는 부동산을 매입하는 것뿐만 아니라, 땅을 사서 아파트를 지어 분양하거나, 건물을 구입하여 리모델링 후 판매하는 등 부동산과 관련하여 고수익을 창출할 수 있는 다양한 비즈니스를 수행할 수 있습니다. 당연히, 이에는 리스크가 있을 수밖에 없습니다. 수익률 측면에서는, 은행 이자보다 약간 높은 수준으로 수익을 창출할 수 있지만, 부동산 펀드는 수익이 몇 배에 이를 수도 있고, 투자가 크게 망할 가능성도 있습니다.